摩根「大美國領先收成」新基金將登場 4：4：2配置美國3大資產！ (2024-07-25 14:29:49)

成長、收益、低波動，三大目標有機會並存嗎？摩根投信為台灣投資人量身訂做全新商品：摩根大美國領先收成多重資產基金，即將開始募集，以「追成長」、「追收益」與「低波動」為目標，採取4:4:2的配置比例，佈局三大類資產：股票、債券、實質資產股票。

根據摩根投資團隊的實際回測，發現自2000年以來，如果以4:4:2配置比例投資之相關指數，年化報酬率可達8.2%，不但領先傳統股債6:4配置指數的6.6%，甚至還領先純美股指數的7.4%。

摩根投信董事長唐德瑜表示，過去幾年來金融市場變化多端，雖然產品愈來愈多元，但投資難度也明顯增加，所以摩根一直在觀察台灣投資人的偏好，並思考如何集結集團的資源和強項，滿足台灣投資人的需求。而摩根追求的，向來都是做到「最好」，並不是做到「最大」，經過二年的努力與整合，終於推出摩根大美國領先收成多重資產基金。

摩根大美國領先收成多重資產基金經理人楊若萱表示，這檔基金的目的並不單純只訴求收益，而是要在「美國多重資產」的世界裡，透過優質的投資標的與配置策略，去滿足台灣投資人既要追求成長、也要低波動、更要滿足收益的三重期待。

楊若萱指出，摩根大美國領先收成多重資產基金是一檔聚焦在美國的多重資產型的基金，很適合作為投資人的核心配置，在收益策略上，配置約40%的比重在「美國高品質成長股票」，並同時搭配「掩護性買權」的操作。

此外，「美國企業債」也配置約40%的部位，採取「非投資等級債」與「投資等級債」互為搭配的策略，若聯準會未來降息，甚至還有機會帶來資本利得的空間。
更特別的是，這檔基金對於包含REITs與基礎建設股票在內的「美國實質資產股票」，也額外配置約20%的部位。

楊若萱補充，在資產類別中，實質資產股票的收益來源其實更接近「另類資產」，它與傳統股債之間的關聯度雖然較低，但整體收益率卻也相當吸引人；無論景氣與市場好壞，提供一定的收益基礎。

楊若萱進一步說明，從長期投資的角度考量，這種策略不但很適合「準」退休族與退休族，也適合給所有的小資族與上班族。